Seminar Tugas Akhir

Deby Lailatul Lusiawati
g54110009

Penentuan Nilai Opsi Asia Menggunakan Metode Binomial: Studi Kasus PT. Astra Internasional Tbk.

Perkembangan investasi semakin lama semakin meningkat termasuk pada sektor keuangan. Dalam berinvestasi, investor pasti berharap memperoleh return yang tinggi dengan biaya awal yang minimum. Namun untuk memperoleh return yang tinggi, investor harus berani menanggung risiko tertentu yang membuat investor harus berhati-hati dalam menanamkan uangnya dalam berinvestasi. Dilandaskan hal tersebut berkembanglah produk-produk yang digunakan untuk memperkecil risiko, yang sering disebut sebagai produk derivatif. Salah satu contoh produk derivatif adalah opsi. Opsi adalah suatu kontrak antara seorang pembeli dan seorang penjual yang memberikan hak kepada pembeli (tetapi bukan kewajiban) untuk menjual atau membeli suatu aset pada waktu tertentu pada tingkat harga tertentu yang disepakati pada saat itu. Dalam karya ilmiah ini akan dibahas tentang opsi pada waktu keadaan diskret menggunakan struktur model binomial. Model binomial adalah model sederhana yang digunakan untuk menggambarkan pergerakan harga saham dengan mengasumsikan dua kemungkinan pergerakan harga saham di masa mendatang, yaitu harga saham akan naik atau harga saham akan turun. Model binomial ini akan diaplikasikan pada penentuan harga opsi tipe Asia dengan mengambil saham PT. Astra Internasional Tbk sebagai studi kasus.