Seminar Tugas Akhir

Rima Febrian
G54050424

EKSEKUSI OPTIMAL TRANSAKSI PORTOFOLIO DENGAN MODEL BIAYA LINEAR

Dalam melakukan investasi, kekayaan dialokasikan dengan membentuk portofolio yang terdiri atas aset bebas risiko dan aset berisiko yaitu saham. Ada beberapa faktor yang mempengaruhi transaksi portofolio, diantaranya risiko volatilitas dan biaya transaksi. Analisis terhadap nilai saham terbagi atas dua bagian, yaitu analisis teknikal dan analisis fundamental. Aliran pendapatan diperoleh dengan menghasilkan portofolio optimal, yaitu mencari strategi perdagangan yang memiliki risiko minimum di antara semua portofolio yang memiliki keuntungan (expected return) yang sama. Dalam karya ilmiah ini, dibahas mengenai analisis eksekusi optimal transaksi portofolio yang bertujuan untuk meminimumkan kombinasi risiko volatilitas dan peningkatan biaya transaksi dari dampak pasar permanen dan temporer. Permasalahan ini memiliki asumsi model biaya linear, kemudian dilakukan pemilihan strategi optimal dengan meminimumkan fungsi utilitas atau secara umum meminimumkan biaya implementasi shortfall.