Sidang Tugas Akhir

Haryanto
g54080033

Aplikasi Model Binomial dalam Forward Contract dan Forward Exchange Rate Contract

Investasi di sektor keuangan semakin berkembang saat ini. Investor tidak hanya berinvestasi pada aset riil, tetapi investor saat ini sudah mulai tertarik berinvestasi pada aset keuangan. Dalam berinvestasi, investor pasti berharap memperoleh return yang maksimum. Namun, untuk memperoleh return yang maksimum investor harus berani menanggung risiko tertentu yang membuat investor harus berhati – hati dalam menanamkan uangnya. Oleh sebab itu, berkembanglah produk–produk yang digunakan untuk memperkecil risiko yang sering disebut produk derivatif. Terdapat berbagai macam bentuk produk derivatif diantaranya adalah forward contract, future contract, dan option. Dalam karya ilmiah ini akan dikaji cara menentukan harga dari produk derivatif pada waktu dan keadaan diskret menggunakan struktur model binomial. Model binomial adalah model sederhana yang memodelkan pergerakan harga aset dengan mengasumsikan bahwa terdapat dua kemungkinan pergerakan harga aset di masa mendatang yaitu harga akan naik atau turun. Model binomial yang mendasari ini adalah one-step binomial model di mana harga yang diketahui hari ini dapat menjadi dua kemungkinan nilai di masa depan. Dengan menggunakan one-step binomial model dapat ditentukan harga rasional suatu aset hari ini. Struktur dalam one-step binomial model dapat diperluas menjadi multi-step binomial model. Dalam karya ilmiah ini model one-step binomial dan multi-step binomial akan digunakan untuk menentukan harga forward contract, dan exchange rate.