Skip to content
Narrow screen resolution Wide screen resolution Auto adjust screen size Increase font size Decrease font size Default font size blue color orange color green color Sign In

Matematika IPB

 
Data Skripsi
 
Judul : Optimalisasi Eksekusi Saham dengan Biaya Likuiditas Taklinier
Jenis : Skripsi
Penulis : Lisda Puspa Awaliah
NRP : G54052740
Tanggal Lulus : 10 September 2009
Tanggal Seminar : 01 September 2009 08:00
Tanggal Sidang :
Pembimbing : Dr. Ir. Retno Budiarti, MS.
Dr. Donny Citra Lesmana, S.Si., M.Fin.Math.

Ringkasan : Pasar modal merupakan pasar yang tidak berbeda jauh dengan pasar tradisional, ada pedagang, pembeli, harga, dan transaksi. Transaksi saham dipengaruhi oleh beberapa faktor, yaitu risiko transaksi dan biaya transaksi. Adapun biaya transaksi terdiri atas biaya yang berasal dari dampak pasar temporer dan dampak pasar permanen. Dampak pasar temporer menggambarkan biaya likuiditas sedangkan dampak pasar permanen menggambarkan pengaruh informasi terhadap harga saham, dampak permanen merupakan pengaruh yang pada umumnya kecil. Para pelaku pasar yang melakukan transaksi di pasar modal pasti memiliki motivasi yang sama yaitu mendapatkan imbal hasil yang besar. Untuk mendapatkan imbal hasil yang besar dibutuhkan suatu strategi perdagangan. Pada umumnya para pelaku pasar akan menentukan strategi perdagangan optimal dengan meminimumkan biaya transaksi. Beberapa tulisan dari Almgren dan Chriss (2000), Grinold dan Khan (1999)telah membuat strategi perdagangan optimal yang meminimumkan biaya transaksi dengan asumsi bahwa biaya likuiditas adalah fungsi linear terhadap rata-rata perdagangan, dan ketidakpastian transaksi merupakan risiko perdagangan saham. Perold (1991) telah membuktikan bahwa biaya likuiditas adalah suatu fungsi konvek atau konkaf. Sehingga karya tulis ini menyampaikan model dari Almgren dan Chriss ke dalam satu hal penting yaitu biaya likuiditas. Biaya likuiditas pada pembahasan kali ini diasumsikan berupa fungsi taklinear.Biaya likuiditas yang taklinear akan mempengaruhi strategi perdagangan optimal yang diterapkan.

Random Quotes

Tidak semestinya orang yang berjaya terus berjaya dan orang yang gagal terus gagal

anonim