Skip to content
Narrow screen resolution Wide screen resolution Auto adjust screen size Increase font size Decrease font size Default font size blue color orange color green color Sign In

Matematika IPB

 
Data Skripsi
 
Judul : Pemilihan Portofolio dan Pembentukan Harga Aset-Kerangka Kerja Tiga-Parameter
Jenis : Skripsi
Penulis : Astrie Lestari
NRP : G54103043
Tanggal Lulus : 26 September 2007
Tanggal Seminar : 05 September 2007 16:00
Tanggal Sidang : 19 September 2007 15:00
Pembimbing : Drs. Effendi Syahril, Grad.Dipl.Sc.
Dr. Donny Citra Lesmana, S.Si., M.Fin.Math.

Ringkasan : Captital Asset Princing Model (CAPM) merupakan alat untuk memprediksi kesemimbangan imbal hasil yang diharapkan dari suatu aset berisiko. CAPM diamsumsikan menyebar normal untuk rataan dan ragamnya. Namun dalam kenyataannya, sering terjadi penyimpangan terhadap imbal hasil yang diharapkan. Untuk itu diperlukan pengembangan model CAPM dua parameter menjadi CAPM tiga parameter. Momen ketiga, yaitu kecondongan dari suatu aset berisiko digunakan untuk CAPM tiga parameter. Kecondongan merupakan alat untuk mengukur sebaran asimetris yang terjadi akibat penyimpangan tersebut. Untuk melakukan investasi, para investor dapat memilih sekuritas-sekuritas yang ada sehingga menbentuk portofolio yang optimal. Portofolio dengan tiga parameter, yaitu rataan, ragam, dan kecondongan memperbolehkan pembatasan terhadap short sales. Jika portofolio tidak optimal, maka dapat menggunakan model CAPM tiga parameter. Dalam tulisan ini akan ditelaah ulang pembentukan harga pasar aset dengan menggunakan tiga parameter. Masalah pembentukan harga ini dapat diselesaikan dengan menggunakan model CAPM tiga parameter yang melibatkan kecondongan dari imbal hasil aset berisiko.

Random Quotes

Sesungguhnya modal dunia ialah hawa nafsu dan keuntungannya ialah api neraka

Ahli Hikmah