Skip to content
Narrow screen resolution Wide screen resolution Auto adjust screen size Increase font size Decrease font size Default font size blue color orange color green color Sign In

Matematika IPB

Beranda arrow Akademik arrow S-1 Matematika arrow Karya Ilmiah Alumni
 
Data Skripsi
 
Judul : Strategi Hedging pada Kontrak Asuransi Jiwa Terkait dengan Ekuitas
Jenis : Skripsi
Penulis : Dian Ekapratiwi
NRP : G54103048
Tanggal Lulus : 16 August 2007
Tanggal Seminar : 11 July 2007 13:00
Tanggal Sidang : 26 July 2007 14:00
Pembimbing : Drs. Effendi Syahril, Grad.Dipl.Sc.
Dr. Ir. I Gusti Putu Purnaba, DEA.

Ringkasan : Dalam tulisan ini, akan dibahas sebuah potofolio dari kontrak asuransi jiwa yang terkait dengan ekuitas dan kemudian akan ditentukan strategi hedging dalam waktu diskret yang meminimumkan risiko. Kontrak yang digunakan adalah kontrak endowen murni yang terkait dengan ekuitas, dimana pemegang polis menerima max (St,K) pada waktu T jika ia tetap hidup, dimana St adalah nilai saham pada waktu T dari kontrak dan K adalah jaminan yang telah ditentukan dalam kontrak. Kontrak dinyatakan sebagai satu kesatuan klaim dalam sebuah model tidak lengkap dan kemudian akan didiskusikan masalah bagaimana memilih kriteria optimal untuk strategi hedging yang biasa digunakan. Kontrak asuransi jiwa tersebut direplikasi dengan menggunakan kontrak opsi dan tidak ada penambahan maupu pengurangan modal untuk menentukan strategi hedging yang memberikan harga optimal. Kemudian dari kontrak opsi tersebut akan dicari nilai dari opsi yang memberikan nilai risiko netral. Nilai dari risiko netral tersebut merupakan nilai yang akan digunakan dalam pencarian proses hedging untuk kontrak asuransi jiwa yang terkait dengan ekuitas. Pada tulisan ini, model penetapan harga opsi saham yang digunakan adalah model Cox-Ross-Rubinstein (CRR). Sebagai contoh numerik diberikan contoh dengan lima kali waktu perdagangan dalam satu tahun yang dapat digunakan untuk mengukur efek dari melakukan hedging.

Random Quotes

Perasaan berani berasal dari perasaan takut yang dipendam dalam-dalam.

anonim