Seminar Tugas Akhir

Dedy Irawan Prihandoko
g54120017

Penentuan Nilai Opsi Bermuda Menggunakan Metode Binomial Studi Kasus: PT Bank Central Asia Tbk

Investasi adalah komitmen pada saat ini berupa uang atau sumber daya lainnya dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa depan (Bodie et al. 2009). Perkembangan dunia investasi tidak saja ditunjukkan oleh semakin meningkatnya jumlah uang yang diinvestasikan ataupun jumlah investor yang berinvestasi, tetapi juga oleh semakin banyaknya alternatif instrumen investasi yang bisa dijadikan pilihan oleh investor dalam berinvestasi. Selain berinvestasi dengan secara langsung sekuritas yang diperdagangkan di pasar modal, investor juga dapat berinvestasi dengan membeli produk derivatif. Ada beberapa produk derivatif antara lain forward contract, future contract, dan opsi. Pada karya ilmiah ini akan dibahas tentang opsi. Opsi adalah suatu jenis kontrak antara dua pihak, di mana satu pihak memberi hak kepada pihak lain untuk menjual atau membeli aset tertentu pada harga dan periode tertentu (Ntwiga 2005). Pada karya ilmiah ini untuk penentuan nilai opsi menggunakan metode binomial. Metode binomial adalah teknik yang digunakan untuk menyelesaikan masalah penentuan nilai opsi yang kompleks dengan menggunakan bantuan diagram pohon untuk mengaproksimasi harga saham. Metode binomial ini akan diaplikasikan pada saham PT Bank Central Asia Tbk untuk menentukan nilai opsi Bermuda pada saham tersebut.