Seminar Tugas Akhir

Sindy Meyverly
g54150023

Pembentukan Portofolio Optimal dengan Model Mean-Variance Markowitz pada Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia

Pada penelitian ini dilakukan pembentukan portofolio optimal menggunakan model mean-variance Markowitz. Pembentukan portofolio optimal dengan model mean-variance Markowitz dilakukan dengan meminimumkan risiko sekaligus memaksimumkan imbal hasil yang diharapkan menggunakan teknik pemrograman kuadratik. Setelah membentuk portofolio optimal, kemudian dilanjutkan dengan mengukur besarnya potensi kerugian yang mungkin terjadi pada portofolio optimal menggunakan Value at Risk (VaR). Pendekatan yang digunakan untuk mengukur VaR adalah pendekatan Varian-Kovarian. Pendekatan Varian-Kovarian memiliki perhitungan yang sederhana dan hasil yang diperoleh mudah untuk diimplementasikan. Penelitian ini menggunakan data sekunder periode Desember 2017-Desember 2018 dari saham-saham yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia dan termasuk dalam Indeks IDX30 periode Februari 2017-Januari 2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio optimal yang terbentuk dengan model mean-variance Markowitz memiliki komposisi yang terdiri dari tiga saham, yaitu saham BBCA, PGAS dan SMGR. Untuk satu hari periode investasi dan dengan tingkat kepercayaan sebesar 95%, besarnya potensi kerugian yang mungkin terjadi kurang dari 2.34% dari nilai investasi awal.