Seminar Tugas Akhir

Laella Agustin
g54140033

Peramalan Harga Saham Menggunakan Model ARMA-GARCH

Fenomena perubahan harga saham yang cenderung tidak tetap menyebabkan perlunya suatu metode dalam sebuah perencanaan investasi saham, guna memprediksi kondisi di masa akan datang. Peramalan merupakan perhitungan objektif yang bertujuan untuk memanfaatkan data masa lalu dalam menentukan suatu kejadian di masa mendatang. Saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah Jakarta Islamic Index (JII) periode 30 Juli 2013 hingga 8 Desember 2015. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan harga saham JII serta meramalkan harga saham JII untuk beberapa periode mendatang. Model yang dapat digunakan dalam memodelkan harga saham diantaranya adalah Autoregressive (AR), Moving Average (MA) dan Autoregressive Moving Average (ARMA). Model tersebut hanya dapat digunakan pada data dengan asumsi stasioneritas terhadap ragam (homoskedastisitas). Oleh karena itu diperlukan suatu model tambahan yang dapat memodelkan data dengan kondisi heteroskedastisitas, yaitu model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastisity (GARCH). Model yang di peroleh dalam penelitian ini adalah ARMA(2,1)-GARCH(1,1) dengan data peramalan yang telah mendekati data aktual.