Skip to content
Narrow screen resolution Wide screen resolution Auto adjust screen size Increase font size Decrease font size Default font size blue color orange color green color Sign In

Matematika IPB

Beranda arrow Agenda
Agenda
Previous month Previous day Next day Next month
See by year See by month See by week See Today Search Jump to month
Sidang Tugas Akhir Nadya Fransisca Fortina
From Kamis, Mei 09 2019 -  10:00
To Kamis, Januari 01 1970 - 09:00
Every day
by  Alamat e-mail ini dilindungi dari spambot, anda harus memampukan JavaScript untuk melihatnya Hits : 410

Sidang Tugas Akhir

Nadya Fransisca Fortina
g54150056

Dosen Pembimbing

Ir. Retno Budiarti, MS.

Dosen Penguji Dr. Dra. Berlian Setiawaty, MS.

Pendugaan Value at Risk Portofolio dengan Pendekatan Copula-GARCH

Harga saham berubah setiap harinya. Dalam mengamati besarnya perubahan tersebut, dihitung imbal hasil (return) harian saham. Imbal hasil pada pasar saham sangat jarang mengikuti sebaran normal dan imbal hasil antara satu aset sering kali mempengaruhi aset lain. Oleh karena itu, digunakan copula untuk menangkap hubungan antar imbal hasil aset sehingga gambaran mengenai risiko antar aset yang ada dapat diperoleh. Dalam karya ilmiah ini imbal hasil saham berasal dari PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI.JK), PT Bank Mandiri Tbk (BMRI.JK), dan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM.JK) dari tanggal 07 Oktober 2013 hingga 05 Oktober 2018. Dari data dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah yang biasa terdapat dalam data deret waktu, yaitu autokorelasi dan heteroskedastisitas. Setelah diperoleh model ARMA-GARCH terbaik, korelasi antar aset dihitung menggunakan korelasi rank. Berdasarkan nilai korelasi, dibentuk portofolio yang terdiri dari dua aset yang memiliki korelasi terbesar (50% BBRI.JK dan 50% BMRI.JK) dan yang memiliki nilai korelasi terkecil (50% BBRI.JK dan 50% TLKM.JK). Kemudian dicari copula terbaik dan estimasi Value at Risk (kerugian) untuk setiap portofolio. Copula-t diperoleh sebagai copula terbaik untuk kedua portofolio. Dari nilai estimasi Value at Risk, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil koefisien korelasi portofolio, maka semakin kecil Value at Risk dari portofolio tersebut.

Back

JEvents v1.4.2   Copyright © 2006-2007

Random Quotes

Kebenaran tak akan lapuk.

anonim

Agenda Terkini

Sen Okt 21 @01:00 - 02:00
Seminar Tugas Akhir Rahmawati Puspaningrum
Sel Okt 22 @01:00 - 02:00
Seminar Tugas Akhir Monica Dedmasdrya

Kalender Kegiatan

« < October 2019 > »
S M T W T F S
29 30 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 1 2