Seminar Tugas Akhir

Adicha Rahmawati
g54160058

Pendekatan Extreme Value Theory untuk Penentuan Ukuran Risiko Finansial

Extreme Value Theory (EVT) merupakan metode yang digunakan untuk menganalisis perilaku ekor (tail) suatu sebaran dari data yang mengandung nilai ekstrem. Pendekatan EVT ada dua metode yaitu Block-Maxima dan Peak Over Threshold. Metode Block-Maxima mengambil nilai-nilai maksimum dalam suatu periode, nilai-nilai ini dianggap sebagai nilai-nilai ekstrem, nilai-nilai ekstrem tersebut akan konvergen ke sebaran Generalized Extreme Value (GEV). Metode Peak Over Threshold mengambil nilai-nilai yang melampaui suatu nilai ambang batas (threshold), nilai-nilai yang melampaui threshold u dianggap sebagai nilai-nilai ekstrem, nilai-nilai ekstrem tersebut akan konvergen ke Generalized Pareto Distribution (GPD). Threshold ditentukan dengan menggunakan MRLP dan TCP dengan melihat kestabilan dan kekonsistenan parameter serta banyaknya amatan diatas threshold. Dalam karya ilmiah ini akan diduga ukuran risiko Return Level pada beberapa periode pengambalian untuk data imbal hasil harian IHSG periode 02 Januari 1996 sampai dengan 28 Desember 2018.