Seminar Tugas Akhir

Yoyok Hariyanto
g54090005

Penentuan Periode Optimal Spreading Gains and Losses pada Pendanaan Pensiun dengan Meminimumkan Ragam Kontribusi Jangka Panjang

Penulisan bertujuan untuk menentukan periode optimal dari penyebaran kerugian pada rencana pendanaan pensiun program manfaat pasti. Metode pendanaan pensiun yang digunakan adalah metode spreading gains and losses. Prinsip yang digunakan untuk menentukan periode optimal adalah prinsip nilai minimum lokal dan uji turunan kedua dengan cara meminimumkan ragam kontribusi dalam jangka panjang. Di dalam pembahasan digunakan asumsi bahwa kerugian disebabkan oleh perbedaan tingkat bunga pengembalian investasi aktuaria dan tingkat bunga pengembalian investasi aktual. Di dalam ilustrasi digunakan tiga kasus dengan nilai standar deviasi dari tingkat bunga pengembalian investasi aktual sebesar 0.0025, 0.1, dan 0.25. Nilai periode optimal yang diperoleh dari ketiga kasus berturut-turut sebesar 12 tahun, 11 tahun, dan 8 tahun. Besarnya standar deviasi kontribusi jangka panjang yang bersesuaian dengan periode optimalnya berturut-turut 0.011, 0.469, dan 1.355. Di akhir penulisan diperoleh hubungan standar deviasi atau ragam dari tingkat bunga pengembalian investasi aktual berbanding lurus dengan standar deviasi atau ragam dari kontribusi dalam jangka panjang namun berbanding terbalik dengan besarnya periode optimal untuk menyebarkan kerugian.